Die Bildung eines zuverlässigen und vorhersehbaren Einkommens durch Investitionen in Immobilien ist eine bewährte Strategie für Kapitalwachstum im Laufe der Zeit. Der reine Kauf von Quadratmetern garantiert jedoch noch keinen Gewinn. Jeder Marktsegment – von Neubauten bis hin zu Apartments am Meer – hat seine eigenen Regeln. Um ein Objekt in ein effektives Anlageinstrument zu verwandeln, ist es wichtig, eine Vielzahl von Parametern zu berücksichtigen: von den Besitzkosten bis zur Liquidität und den Wachstumsperspektiven des Standorts. Praktische Empfehlungen und die Analyse realer Kennzahlen helfen dabei, zu verstehen, wie man Immobilien für Investitionen auswählt.
Standort – Faktor Nr. 1
Die Standortwahl bestimmt sowohl die Rentabilität als auch die Stabilität der Investitionen. Der Preisanstieg in Vierteln in der Nähe neuer U-Bahn-Linien, dem Bau von Hubs, Geschäftszentren oder Universitäten beträgt 17-22% in drei Jahren. Zum Beispiel stiegen die Bezirke Khovrino und Nekrasovka in Moskau innerhalb von zwei Jahren um mehr als 30% nach der Eröffnung neuer Stationen der Moskauer Zentralen Ringbahn und der U-Bahn.
Städtische Ballungsräume mit wachsender Bevölkerung und Infrastruktur sind Favoriten. St. Petersburg, Kasan, Nowosibirsk, Krasnodar zeigen eine stabile Nachfrage und eine niedrige Leerstandsquote bei Mietobjekten. Schlafviertel mit dichter Bebauung verlieren an Attraktivität ohne Verbesserung von Service und Verkehr, während Stadtviertel mit umfassender Entwicklung mit Parks, Schulen und Einkaufszentren im Gegenteil Investoren anziehen.
Um zu verstehen, wie man Immobilien für Investitionen auswählt, ist es wichtig, Statistiken zum Bevölkerungswachstum, städtebaulichen Entwicklungsprojekten, den Investitionsplänen der Stadtverwaltung und dem Mietrenditeindex nach Bezirken zu studieren.
Wie man Immobilien für Investitionen auswählt: Wohnung, Studio oder Apartment?
Die Wahl des Formats beeinflusst direkt die Rentabilität und den Typ der Mieter. Einzimmerwohnungen sind die liquideste Option für langfristige Vermietung, während Studios bei Studenten und auswärtigen Fachkräften gefragt sind. Die durchschnittliche Amortisationsdauer eines Studios in Jekaterinburg beträgt 10,5 Jahre, während es bei einer vollwertigen Zweizimmerwohnung 13,2 Jahre sind.
Apartments bieten eine um 1,5-2% höhere Rendite pro Jahr, insbesondere in großen Metropolen. Sie erfordern jedoch keine ständige Registrierung und können mit einer erhöhten Grundsteuer (0,5-2,0% des Katasterwerts) belastet werden. Gewerbe- und Büroimmobilien bringen einen stabilen Ertrag bei einer fundierten Bewertung der Lage und des Verkehrs, erfordern jedoch eine höhere Qualifikation im Management.
Aktuelle Formate, die Investoren zunehmend in ihr Portfolio aufnehmen:
- Smart-Apartments mit einer Fläche von bis zu 28 m².
- Apartments mit Property Management (Rendite von 7,5% pro Jahr).
- Mikrobüros in Coworking Spaces – Investitionen ab 1,5 Mio. Rubel.
- Parkplätze und Abstellräume in Wohnkomplexen mit knappem Angebot.
Um genau zu bestimmen, wie man Immobilien für Investitionen auswählt, muss man das Format je nach Ziel – passives Einkommen, spekulatives Wachstum oder Kapitalisierung mit anschließendem Verkauf – berücksichtigen.
Einkommensart: Miete, Wiederverkauf, kombinierte Strategien
Die Art der Gewinnerzielung bestimmt die Auswahlkriterien für das Objekt. Für profitablen Wiederverkauf (Flip-Investing) ist der Einstiegspreis wichtig – ein Rabatt von 15-20% beim Kauf. Optimal sind Wohnungen in im Bau befindlichen Wohnkomplexen von Bauträgern mit gutem Ruf und frühem Baustadium.
Das Mietmodell erfordert eine Analyse der durchschnittlichen Amortisationsdauer. In Städten mit einer Bevölkerung von über 1 Mio. Einwohnern bringt die Vermietung einer Einzimmerwohnung 6-8% Rendite pro Jahr. Zum Beispiel beträgt die durchschnittliche Miete in Kasan 26.000 Rubel pro Monat bei einem Kaufpreis von ca. 4,2 Mio. Rubel.
Das kombinierte Modell (langfristige Vermietung mit anschließendem Verkauf) ermöglicht eine Rendite von 10-12% pro Jahr bei einem Preisanstieg von 25-30% in 3-5 Jahren. Es ist wichtig, die Abschreibung der Ausstattung, den Mieterwechsel und die Anpassung des Marktwerts zu berücksichtigen.
Der Schlüssel zur Auswahl von Immobilien für Investitionen besteht darin, die monatlichen Ausgaben (IP, Steuern, Reparaturen) genau mit dem tatsächlichen Mietzins und dem Zeitpunkt des Erreichens des reinen Gewinns abzustimmen.
Rechtliche und steuerliche Prüfung: Kapitalschutz
Fehler bei der Vertragsabwicklung führen zu Liquiditätsverlusten. Die obligatorische Prüfung umfasst:
- Rechtmäßigkeit der Transaktion anhand des Auszugs aus dem EGRN.
- Das Fehlen von Belastungen und Miteigentümern.
- Vorhandensein von Genehmigungsdokumenten (Projekt, Abnahmeprotokoll).
- Korrekte Registrierung der Transaktion durch einen Notar oder das Grundbuchamt.
Beim Kauf von Apartments und Gewerbeimmobilien ist es wichtig, im Voraus das Steuerregime (USN oder NPD) zu wählen, um keine übermäßigen Steuern zu zahlen. Der Katasterwert des Objekts wird zur Grundlage der Besteuerung – bei Apartments ist er höher als bei Wohnräumen.
Das Verständnis, wie man Immobilien für Investitionen auswählt, beinhaltet zwangsläufig eine steuerliche Analyse: Grundsteuer, Einkommensteuer bei Verkauf und Besteuerung von Mieteinnahmen. Der Kauf über ein IP oder Selbstständigkeit kann die jährliche Steuerlast um bis zu 6% reduzieren.
Digitale Plattformen und Services: Wie man Immobilien für Investitionen auswählt
Investoren nutzen zunehmend digitale Plattformen zur Auswahl und Verwaltung von Immobilien. Online-Services wie Cian.Pro, SmartDeal, PIK-Aренда und RentYourHome ermöglichen die Analyse von Standorten, die Automatisierung der Vermietung, Vertragsabschlüsse, die Überwachung von Zahlungen und die Fernwartung.
Apps von Bauträgern (z. B. „Samoljot Partner“, „PIK Investor“) bieten Zugang zu Projekten mit Ratenzahlung, Analyse des m²-Preises und Nachfrageentwicklung. CRM-Systeme für Vermieter (Domklik Pro, Sutochno.ru) optimieren die Vermietung, das Management von Bewertungen und Zahlungen.
Die Nutzung digitaler Lösungen hilft dabei, systematisch an die Auswahl von Immobilien für Investitionen heranzugehen und das Management zu einem technologischen Geschäftsprozess zu machen.
Zusammenfassung
Die Objektauswahl hängt nicht von Modetrends, sondern von Kalkulationen ab. Der Investor berücksichtigt Standort, Format, Ziele, Finanzmodell und das Potenzial des Standorts. Die Auswahl von Immobilien für Investitionen erfolgt durch Überprüfung der Rechtsklarheit, Analyse der Steuerlast und Auswahl einer geeigneten Managementplattform, um Fehler zu vermeiden und kontinuierlich in jeder Phase des Marktes zu verdienen.